“연금 퍼즐”과 퇴직연금 개편, 왜 우리는 일시금을 고집할까?
우리 사회는 고령화로 인해 ‘노후소득 보장’의 중요성이 날로 커지고 있습니다. 그러나 현실에서는 많은 사람들이 퇴직 후 연금 수령 대신 일시금을 선택하고 있어 전문가들과 정책 입안자들이 우려의 목소리를 내고 있습니다. 이 현상은 경제학계에서 ‘연금 퍼즐(Annuitization Puzzle)’이라 불리며, 그 원인과 해법에 대한 논의가 지속되어 왔습니다.
🔍 연금 퍼즐이란?
연금 퍼즐은 1985년 노벨경제학상을 수상한 프랑코 모딜리아니(Franco Modigliani)가 처음 지적한 개념입니다. 그는 사람들이 노후 자산이 고갈되는 것을 막기 위해 연금 수령이 경제적으로 가장 합리적인 선택임에도 불구하고, 대다수가 이를 선택하지 않는 아이러니한 현상에 주목했습니다.
이 퍼즐은 단지 학문적인 의문을 넘어, 실제 퇴직연금 정책 설계와 노후 복지 전략에 큰 시사점을 던집니다.
📉 대한민국의 퇴직연금 현실
우리나라는 2005년 퇴직연금 제도를 도입했지만 제도 정착은 여전히 미흡합니다.
- ✅ 2023년 기준 퇴직연금 가입률: 전체 대상자의 53%
- ✅ 퇴직연금을 연금으로 수령한 계좌 비율: 단 13%
- ✅ 퇴직연금 수령 계좌당 평균 금액: 연금형 1억4,694만원 vs 일시금 1,654만원
많은 근로자들이 연금 수령을 포기하고 목돈을 선택하고 있다는 사실이 통계로 확인되고 있습니다.
💡 왜 사람들은 일시금을 선택할까?
다양한 심리적·경제적 요인이 존재합니다:
- 📦 자녀 결혼·주택 구입 등 일시적 지출 필요
- 💼 자영업 창업 자금 혹은 퇴사 직후의 생계 유지비
- 🏠 상속 가능성을 고려한 유산 계획
- 📉 적립금 규모 부족 → 연금 수령 매력 저하
- 🚫 중도 인출 제도 허용 → 제도 신뢰도 저하
📊 수익률 문제: 계약형 퇴직연금의 한계
퇴직연금은 대부분 금융기관과 개별 계약을 맺는 ‘계약형’으로 운용되고 있습니다. 특히 원리금 보장형 상품이 많아 수익률이 매우 낮은 구조입니다.
- 📉 최근 5년간 퇴직연금 평균 수익률: 2.86%
- 📈 같은 기간 국민연금 수익률: 8.13%
- 💰 2024년 퇴직연금 총 적립금: 431조 7천억 원
이처럼 낮은 수익률은 제도의 효용성을 낮추고, 일시금 선호를 부추깁니다.
🏛️ 이재명 정부의 퇴직연금 개혁 방향
이재명 대통령은 후보 시절부터 퇴직연금 제도 개혁을 공약한 바 있으며, 이에 따라 실질적 개편이 추진될 것으로 예상됩니다.
1️⃣ 퇴직연금을 기본값(Default)으로
현재는 기업이 퇴직금과 퇴직연금 중 선택할 수 있지만, 향후에는 퇴직연금을 기본 제도로 설정하고 퇴직금은 예외로 인정하는 방향이 추진됩니다.
2️⃣ 연금 수령 유도
중도 인출을 제한하고, 연금 수령 시 세제 혜택을 강화하여 국민들이 연금 방식으로 노후 자산을 수령하도록 유도할 방침입니다.
3️⃣ 기금형으로 전환
계약형 제도의 한계를 극복하기 위해, 국민연금처럼 통합 운영되는 ‘기금형’으로의 전환도 논의 중입니다. 이를 통해 수익률을 높이고, 운용 비용을 절감할 수 있습니다.
🧭 결론: 연금 퍼즐을 푸는 실마리
퇴직연금은 국민의 노후소득을 책임지는 핵심 제도입니다. 연금 퍼즐에서 벗어나기 위해선 제도 개혁뿐 아니라, 사회적 인식 변화와 충분한 공론화가 반드시 병행되어야 합니다.
여러분은 퇴직 시 연금과 일시금 중 어떤 선택을 하시겠습니까?
❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 퇴직연금을 연금 방식으로 받으면 어떤 혜택이 있나요?
연금 방식 수령 시 세액공제를 받을 수 있으며, 장기적으로 안정적인 현금 흐름 확보가 가능합니다.
Q2. 퇴직연금이 너무 적은데도 연금 방식이 유리할까요?
적립금이 적을 경우 일시금이 현실적일 수 있지만, 국민연금이나 개인연금과 병행하면 연금 방식도 유리할 수 있습니다.
Q3. 중도 인출은 어떻게 제한되나요?
정부는 앞으로 주택 구입, 의료비 등 꼭 필요한 상황 외에는 중도 인출을 엄격히 제한할 예정입니다.
Q4. 기금형 퇴직연금은 무엇이 다른가요?
개별 기업이 아닌, 국가 혹은 대규모 기금이 통합 운용하여 투자 효율성과 수익률을 높